Home-theater-designers
Banii fac lumea sa se miste; același lucru este valabil și pentru industria blockchain. Finanțarea pe blockchain diferă de finanțele tradiționale în ceea ce privește centralizarea, verificarea, teritoriul și multe altele. Cu toate acestea, fiecare activitate financiară din blockchain, cum ar fi împrumutul, împrumutul sau schimbul de simboluri, are nevoie de fonduri pentru a funcționa. Fără cripto, fără DeFi.
Fondurile de lichiditate sunt o inovație în DeFi care umple golul în nevoia de fonduri, invitând utilizatorii cu fonduri să depună active în schimbul recompenselor. O astfel de recompensă este jetoanele furnizorilor de lichiditate care încearcă să atenueze problema lichidității cripto blocate.
Instagram anunță când capturați un dmREALIZAREA VIDEOCLIPULUI ZILEI Derulați PENTRU A CONTINUA CU CONȚINUT
Ce este un token pentru furnizorul de lichiditate?
Token-urile furnizorului de lichiditate sau jetoanele pool-ului de lichiditate sunt jetoane oferite utilizatorilor care furnizează lichiditate pool-ului ca recompensă pentru pariarea activelor lor. Jetoanele sunt date în funcție de porțiunea utilizatorului din totalul activelor blocate. Lichiditatea în acest context se referă la cât de ușor este să tranzacționezi o criptomonedă fără a afecta semnificativ prețul tokenului. Cu monede populare precum Bitcoin, lichiditatea nu este o problemă. Dar DeFi fiind un astfel de spațiu de nișă, lichiditatea este puțin greu de găsit.
Așadar, pool-urile de lichidități funcționează pentru a face disponibile token-urile indisponibile, oferind o cale de mijloc pentru utilizatorii cu active inactive, astfel încât utilizatorii care au nevoie de active să poată împrumuta împotriva activelor lor inactive.
De exemplu, Bob are nevoie de 5 ETH, dar are doar echivalentul în USDC. El își poate bloca USDC-ul ca garanție pentru a împrumuta ETH de care are nevoie pentru o taxă de tranzacție nominală. Bob poate împrumuta ETH datorită unor oameni ca Alice, a sunat Atacanti , care depun cantități egale de jetoane diferite, unul volatil și un activ stabil, pentru a echilibra protocolul.
Jetoanele furnizorului de lichiditate permit o metodă alternativă de mizare, deoarece utilizatorii obțin o anumită lichiditate (valoare) de utilizat după ce își miză activele. Token-urile sunt adaptate pentru a funcționa ca și alte jetoane din blockchain, astfel încât utilizatorii care și-au mizat activul mult prețuit să aibă în continuare o modalitate de a obține venituri pasive fără a deține efectiv activul.
Cum funcționează un token pentru furnizorul de lichiditate?
Tokenurile furnizorilor de lichiditate provin din pool-urile de lichiditate și, prin extensie, din schimburile descentralizate, protocoalele care găzduiesc pool-urile. Ca atare, este mai întâi necesar să curățați aerul ce sunt fondurile de lichiditate și cum funcționează. În mod șocant, pool-urile de lichiditate nu sunt corpuri de apă, ele sunt un grup sau o colecție de active criptomonede gestionate, în cele mai multe cazuri, printr-un contract inteligent.
Contractul inteligent utilizat în DEX-uri se numește Automated Market Maker (AMM) și îndeplinește diverse funcții. În primul rând, aparatul cotează prețurile jetonelor între două sau mai multe active, astfel încât utilizatorii să își poată împrumuta și să-și împrumute jetonele din grup. Participanții își depun activele în contracte inteligente și primesc în schimb jetoane de furnizor de lichiditate.
Deci, jetoanele furnizorului de lichiditate sunt alocate pentru a se alinia cu cât a contribuit un utilizator la pool. Ca exemplu, un utilizator care depune jetoane în valoare de 10.000 USD într-un pool care conține active în valoare de 100.000 USD va primi jetoane LP în valoare de 10% din cota totală a pool-ului.
Tokenurile furnizorului de lichiditate sunt la fel ca orice alt jeton blockchain, așa că un jeton construit pe rețeaua Ethereum va fi compatibil cu orice alte protocoale Ethereum. Una dintre funcțiile token-ului este că reprezintă valoare și pot fi utilizate pe aplicații descentralizate (dApps) construite pentru a fi compatibile cu site-ul de acasă al token-ului.
De unde să obțineți un token pentru furnizorul de lichiditate?
După cum sugerează și numele, jetoanele furnizorului de lichiditate sunt active alocate utilizatorilor care oferă lichiditate pentru a alimenta protocoalele DEX. Top schimburi descentralizate , precum Uniswap, Sushiswap și Curve Finance, sunt DEX-uri bazate pe AMM care oferă furnizorilor jetoane de furnizor de lichiditate în schimbul blocării activelor cripto.
Care sunt cazurile de utilizare ale jetoanelor LP?
Motivul principal pentru distribuirea de jetoane de furnizor de lichiditate este reducerea șanselor de alunecare, care se întâmplă atunci când lichiditatea unui token devine foarte scăzută. AMM ajustează prețul jetoanelor pentru a se potrivi cu cererea (de obicei, împingând prețurile mai mari). Un alt motiv este acela că stakerii au încă un control constructiv asupra activelor lor, în sensul că tokenurile furnizorului de lichiditate pot fi utilizate în diferite moduri prin protocoalele DeFi.
cum se adaugă o casetă de text în Google Docs
Următoarele sunt câteva cazuri comune de utilizare pentru furnizorii de lichidități.
Agricultura de randament
Yield farming este o strategie folosită pentru a maximiza profiturile pe activele cripto. Cunoscut și sub denumirea de extragere a lichidității, cultivarea randamentului implică blocarea sau mizarea activelor cripto în pool-uri de lichiditate în schimbul recompenselor sub formă de comisioane generate de platforma DeFi de acasă. Fondul de lichiditate este gestionat de un contract inteligent care colectează jetoanele mizate și oferă recompense sub formă de jetoane. Aceste recompense pot fi apoi relocate în alte fonduri de lichiditate pentru a genera recompense pentru recompense.
Amintiți-vă că participanții primesc jetoane LP drept recompensă pentru miza unui activ care este solicitat. Deoarece jetoanele LP au și valoare, utilizatorii le pot reinvesti în protocoale precum Aave sau Yearn Finance.
Transfer de valoare
Poate cel mai simplu și mai vechi caz de utilizare pentru criptomoneda este ca metodă de deținere a valorii. În cazul token-urilor furnizorilor de lichiditate, unele platforme pot include un mecanism care leagă token-ul de o anumită adresă de portofel (una aflată sub controlul utilizatorului), dar, în majoritatea cazurilor, furnizorii de lichiditate sunt liberi să-și mute jetoanele furnizorului de lichiditate.
Garanție pentru împrumuturi cripto
Creditele cripto devin din ce în ce mai populare în spațiul cripto. DeFi include inovații precum împrumuturile flash, în timp ce schimburile centralizate cum ar fi Binance vă permite să vă împrumutați și să plătiți . Unele platforme impun utilizatorilor să ofere garanții pentru a încasa un împrumut. Acest caz particular de utilizare este unul atractiv, deoarece furnizorii de lichidități se pot baza pe împrumuturi cripto pentru a avea acces la o clasă de active pe care este posibil să o fi pariat deja.
De exemplu, să presupunem că un utilizator și-a mizat anterior toate ETH pe finanțarea curbei în schimbul jetoanelor furnizorului de lichiditate. În acest caz, ei își pot depune jetoanele LP în schimbul ETH pentru a gestiona o tranzacție care tocmai a apărut.
Sunt sigure jetoanele furnizorului de lichiditate?
Tokenurile furnizorilor de lichiditate sunt la baza lor, doar criptomonede, așa că toate riscurile criptomonedelor obișnuite pot fi găsite aici. Riscurile inerente jetoanelor furnizorilor de lichiditate includ următoarele:
1. Eșecuri ale contractelor inteligente
Cel mai important risc este eșecurile contractelor inteligente. Tokenurile LP sunt eliberate de AMM-uri, contracte inteligente preprogramate care distribuie jetoane LP în schimbul activelor cripto depuse. Deci, dacă codul AMM eșuează, există șansa ca tokenurile dumneavoastră LP și fondul de lichiditate în ansamblu să fie în pericol.
care este diferența dintre chromecast și roku
2. Pierdere permanentă
Pierdere permanentă sau temporară este pierderea pe care o suferă un stalker atunci când există o modificare semnificativă a prețului unui activ mizat la un pool de lichidități. Când există un pool dezechilibrat cauzat de o schimbare bruscă a prețului unuia dintre jetoanele din pereche, DEX-ul răspunde cumpărând jetonul mai scump pentru a uniformiza din nou pool-ul.
Din punct de vedere tehnic, pierderea temporară nu este suferită până când comerciantul își retrage jetonul, astfel încât cineva ar putea lăsa jetonul în pool în speranța unei alte schimbări. Dar natura dinamică a pieței cripto face ca unele jetoane să nu se recupereze niciodată și veți suferi o pierdere orice s-ar întâmpla.
Jetoane de furnizor de lichiditate și DeFi
Pe scurt, jetoanele furnizorului de lichiditate sunt esențiale pentru a oferi lichiditate în DeFi. Fără furnizorii de lichidități care își pun în miză activele și contribuie la pool, DeFi nu ar exista. Pe măsură ce DeFi continuă să evolueze, ne putem aștepta să vedem mai multe cazuri de adoptare și de utilizare inovatoare pentru jetoanele furnizorilor de lichiditate.